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Resumo(s)
Na União Europeia, o tratamento contabilístico do goodwill continua a ser um dos tópicos em que a diversidade contabilística prevalece, apesar dos esforços que a Comissão Europeia tem desenvolvido no sentido da harmonização. Neste estudo, investiga-se até que ponto a diversidade contabilística existente (amortização versus testes de imparidade) tem implicações significativas para a análise dos principais rácios financeiros das empresas da Península Ibérica. Para isso, são analisadas as demonstrações financeiras de um conjunto de empresas portuguesas e espanholas cotadas, preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). Procede-se a uma reformulação dessas demonstrações financeiras, utilizando a amortização do goodwill por oposição aos testes de imparidade anuais, para perceber de que modo os rácios financeiros seriam afetados em consequência das alterações decorrentes da aplicação de diferentes princípios contabilísticos. Para avaliar a significância estatística utiliza-se o teste não paramétrico Wilcoxon Signed Rank Test. Os resultados obtidos evidenciam que a amortização do goodwill apresenta um impacto significativo nos rácios de solvabilidade, endividamento e rentabilidade, o que sugere que a aplicação de diferentes critérios contabilísticos não é inócua para a análise financeira. Estes resultados reforçam igualmente estudos anteriores que sugerem que o modelo de testes de imparidade potencia o reporte de resultados inflacionados que distorcem os rácios financeiros apresentados.
In the European Union, goodwill treatment is one of the main topics were accounting diversity is still a reality, nevertheless the efforts of the European Commission in the development of the harmonization process. This study seeks to ascertain, on an empirical basis, whether the existence of diversity in accounting principles (amortization vs. impairment) has significant consequences for the interpretation of financial ratios on the Iberian Peninsula level. Therefore, we have examined the financial statements of a sample of Portuguese and Spanish listed companies following the International Financial Reporting Standards (IFRS). We reformulated the financial statements using amortization of goodwill instead of the impairment test to understand how financial ratios would be affected as the basis of financial statement changes from the application of other accounting principles. To evaluate statistical significance we applied the non-parametric test Wilcoxon Signed Rank test. The results indicate that periodic amortization of goodwill has a significant impact on solvency, indebtedness and profitability ratios which suggest that the accounting principles applied are not innocuous to financial analyses. These results reinforce previous studies that suggested that the impairment model led to temporarily inflated earnings and goodwill balances which distort financial ratios presented.
In the European Union, goodwill treatment is one of the main topics were accounting diversity is still a reality, nevertheless the efforts of the European Commission in the development of the harmonization process. This study seeks to ascertain, on an empirical basis, whether the existence of diversity in accounting principles (amortization vs. impairment) has significant consequences for the interpretation of financial ratios on the Iberian Peninsula level. Therefore, we have examined the financial statements of a sample of Portuguese and Spanish listed companies following the International Financial Reporting Standards (IFRS). We reformulated the financial statements using amortization of goodwill instead of the impairment test to understand how financial ratios would be affected as the basis of financial statement changes from the application of other accounting principles. To evaluate statistical significance we applied the non-parametric test Wilcoxon Signed Rank test. The results indicate that periodic amortization of goodwill has a significant impact on solvency, indebtedness and profitability ratios which suggest that the accounting principles applied are not innocuous to financial analyses. These results reinforce previous studies that suggested that the impairment model led to temporarily inflated earnings and goodwill balances which distort financial ratios presented.
Descrição
Palavras-chave
Diversidade contabilística Goodwill Rácios financeiros Amortização versus imparidade IASB Diretiva da contabilidade IFRS Accounting diversity Financial ratios Amortization versus impairment Accounting directive