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How Covid 19 changed the entertainment industry and forced a rapid adoption of subscription video on demand platforms

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This pedagogical case study investigates how the Covid 19 pandemic led to challenges in the entertainment industry and how studios were forced to make quick changes to how they normally do business. As a solution to their problem many in the industry decide to adopt Subscription Video on Demand. As Netflix was the first to launch SVODs platform this case study uses the theory of disruptive innovation to look how this new technology revolutionized the industry in such a short amount of time. After dominating the American market Netflix expanded globally where it had to adapt to government protectionism regulations from different countries. This proved to be beneficial as Netflix helped increase the global popularity of foreign programs in other markets such as the United States. Foreign programs led to some of the biggest hits on Netflix which has now committed to making more local content in its studios around the world. With governments implementing stay at home orders to stop the spread of Covid 19 cinemas around the world were forced to close. This led traditional studios to adopt their own SVODs platforms as new distribution channel to still be able to reach their consumers.
Este estudo de caso pedagógico investiga como a pandemia do Covid 19 conduziu a desafios na indústria do entretenimento e como os estúdios foram forçados a fazer mudanças rápidas à forma como normalmente organizavam a sua atividade. Como solução para os seus problemas muitos decidiram adotar plataformas de subscrição de vídeo on demand (SVOD). Como a Netflix foi a primeira a lançar SVOD, este caso de estudo usa a teoria da inovação disruptiva para analisar como esta tecnologia revolucionou a indústria num espaço de tempo muito curto. Após dominar o mercado norte-americano, a Netflix expandiu-se globalmente, e teve de se adaptar a regulações protecionistas de diferentes países. Isto revelou-se benéfico, porque a Netflix ajudou a aumentar a popularidade global de muitos programas estrangeiros em outros mercados, incluindo nos próprios Estados Unidos. Programas estrangeiros conduziram a alguns dos maiores sucessos na Netflix, que se compromete agora a desenvolver mais conteúdos locais nos seus estúdios por todo o Mundo. Com os governos a imporem restrições para ficar em casa para parar o alastrar do Covid 19, as salas de cinema por todo o Mundo foram forçadas a fechar. Isto conduziu os estúdios tradicionais a adotarem as suas próprias plataformas SVOD como novos canais de distribuição para conseguirem chegar aos seus clientes.

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Palavras-chave

Covid 19 Entertainment industry Subscription video on demand Netflix International expansion Vertical integration Movie studios Indústria do entretenimento Subscrição de vídeo on demand Expansão international Integração vertical Estúdios de cinema

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