Publication
Managerial deception and earnings management : evidence from linguistic analysis
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Monaco, Eleonora | |
| dc.contributor.author | Sousa, Catarina Xavier de | |
| dc.date.accessioned | 2021-02-03T17:09:44Z | |
| dc.date.available | 2021-02-03T17:09:44Z | |
| dc.date.issued | 2020-07-07 | |
| dc.date.submitted | 2020 | |
| dc.description.abstract | This thesis aims to examine CEO deceptive behaviour in earnings conference calls as an explanatory factor of the adoption of earnings management practices. The data employed in our analysis consist of quarterly earnings conference calls transcript of S&P 500 constituents from 2003 to 2019. Discretionary accruals have been estimated both via Jones and Modified-Jones Models while real activities management have been examined detecting both abnormal cash flow from operations, abnormal production costs and abnormal discretionary expenses. We have found evidence that CEO deceitful behaviour is negatively associated with unusually low level of both abnormal cash flow from operations and abnormal expenses and positively associated with unusually high level of production costs. Moreover, our results also confirm that in presence of CEO Duality, CEO deceitful behaviour is associated, instead, to the adoption of “more conservative” earnings manipulation practices. Finally, the impact of CEO deceitful behaviour is exacerbated in presence of both a male CEO and a pre-existing financial distress, captured via abnormal discretionary expenses. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta tese dedica-se à análise do discurso utilizado por CEOs durante conferências de resultados de forma a detetar práticas de manipulação de resultados. Os dados em que a nossa análise se baseia consistem em transcritos de conferências de resultados, recolhidas através do Thomson Reuters Eikon Dataset, de empresas presentes no índice “S&P 500” entre o ano de 2003 e o ano de 2019. Para tal, estimamos os modelos de accruals discricionários: Jones e Jones Modificado; e de manipulação de decisões reais: cash flow operacional, custos de produção e despesas discricionárias. A evidência encontrada indica que o comportamento fraudulento dos CEOs está negativamente associado a níveis de cash flow operacional e de despesas discricionárias atipicamente baixos e níveis de custos de produção atipicamente altos. Além do anterior, verificou-se que o comportamento fraudulento dos CEOs, na presença de CEOs que ocupem também o cargo de presidente do conselho de administração/gerência, está associado a práticas de manipulação de resultados conservadoras. Por fim, os resultados indicam que empresas em situação de dificuldade financeira, lideradas por CEOs com discursos fraudulentos, incorrerem em práticas de manipulação de resultados mais agressivas, quando aplicado o modelo de despesas discricionárias. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 202561178 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/31900 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.subject | Earnings management | pt_PT |
| dc.subject | CEO ceception | pt_PT |
| dc.subject | Earnings conference calls | pt_PT |
| dc.subject | Linguistic analysis and CEO duality | pt_PT |
| dc.subject | Manipulação de resultados | pt_PT |
| dc.subject | Fraude | pt_PT |
| dc.subject | Conferência de resultados | pt_PT |
| dc.subject | Análise linguística e dualidade | pt_PT |
| dc.title | Managerial deception and earnings management : evidence from linguistic analysis | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | restrictedAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Auditoria e Fiscalidade | pt_PT |
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