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Abstract(s)
In this paper, I examine the effects of sustainability on portfolio management, analysing the strategies to rebalance a portfolio composed of 48 green stocks that align with the investment perspective of asset management firms. The study begins by exploring the growing importance of Environmental, Social, and Governance (ESG) criteria in the investment landscape, emphasizing the intention of asset managers to include them in their strategies. By constructing a portfolio exclusively of stocks with high ESG score, the research aims to assess performance metrics and volatility of different strategies compared to the market. The methodology involves selecting an existing portfolio of 48 stocks that incorporate ESG criteria, followed by an analysis of their financial performance and risk profiles. The paper also delves into various rebalancing strategies, including minimum variance and ESG weighted portfolios, to maintain the portfolio’s alignment with sustainability goals while optimizing returns. Results indicate that green portfolios can achieve competitive returns while contributing positively to environmental and social outcomes. However, the study also identifies challenges such as limited stock selection and difficulty to isolate the effect of greenness. This research contributes to the understanding of sustainable investing by providing empirical evidence on the efficacy of green portfolios and offering practical insights into effective rebalancing strategies. It highlights the potential of green investing to meet the dual objectives of financial gain and positive environmental impact, thus supporting the case for broader adoption of ESG principles in asset management.
Neste artigo, examino os efeitos da sustentabilidade na gestão de portfólios, analisando as estratégias para reequilibrar um portfólio composto por 48 ações verdes que se alinham à perspectiva de investimento de empresas de gestão de ativos. O estudo começa por explorar a crescente importância dos critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) no cenário de investimentos, enfatizando a intenção dos gestores de ativos em incluí-los nas suas estratégias. Ao construir um portfólio exclusivamente de ações com alta pontuação ESG, este trabalho avalia métricas de desempenho e volatilidade de diferentes estratégias em comparação com o mercado. A metodologia envolve a seleção de um portfólio existente de 48 ações que incorporam critérios ESG, seguida de uma análise de seu desempenho financeiro e perfis de risco. O artigo também investiga várias estratégias de reequilíbrio, incluindo portfólios de variância mínima e ponderados por ESG, para manter o alinhamento do portfólio com os objetivos de sustentabilidade enquanto otimiza os retornos. Os resultados indicam que os portfólios verdes podem alcançar retornos competitivos, ao mesmo tempo que contribuem positivamente para resultados ambientais e sociais. No entanto, o estudo também identifica desafios, como a seleção limitada de ações e a dificuldade de isolar o efeito da sustentabilidade. Esta pesquisa contribui para a compreensão dos investimentos sustentáveis, fornecendo evidências empíricas sobre a eficácia dos portfólios verdes e oferecendo insights práticos sobre estratégias de reequilíbrio eficazes. Ela destaca o potencial dos investimentos verdes para alcançar o duplo objetivo de ganho financeiro e impacto ambiental positivo, apoiando assim o caso para uma adoção mais ampla dos princípios ESG na gestão de ativos.
Neste artigo, examino os efeitos da sustentabilidade na gestão de portfólios, analisando as estratégias para reequilibrar um portfólio composto por 48 ações verdes que se alinham à perspectiva de investimento de empresas de gestão de ativos. O estudo começa por explorar a crescente importância dos critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) no cenário de investimentos, enfatizando a intenção dos gestores de ativos em incluí-los nas suas estratégias. Ao construir um portfólio exclusivamente de ações com alta pontuação ESG, este trabalho avalia métricas de desempenho e volatilidade de diferentes estratégias em comparação com o mercado. A metodologia envolve a seleção de um portfólio existente de 48 ações que incorporam critérios ESG, seguida de uma análise de seu desempenho financeiro e perfis de risco. O artigo também investiga várias estratégias de reequilíbrio, incluindo portfólios de variância mínima e ponderados por ESG, para manter o alinhamento do portfólio com os objetivos de sustentabilidade enquanto otimiza os retornos. Os resultados indicam que os portfólios verdes podem alcançar retornos competitivos, ao mesmo tempo que contribuem positivamente para resultados ambientais e sociais. No entanto, o estudo também identifica desafios, como a seleção limitada de ações e a dificuldade de isolar o efeito da sustentabilidade. Esta pesquisa contribui para a compreensão dos investimentos sustentáveis, fornecendo evidências empíricas sobre a eficácia dos portfólios verdes e oferecendo insights práticos sobre estratégias de reequilíbrio eficazes. Ela destaca o potencial dos investimentos verdes para alcançar o duplo objetivo de ganho financeiro e impacto ambiental positivo, apoiando assim o caso para uma adoção mais ampla dos princípios ESG na gestão de ativos.