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Project finance in renewable energy : risk mitigation matrixes with proposed application to Hydrogen investment

2021-07-09Master thesis Restricted access
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datacite.subject.fosCiências Sociais::Economia e Gestãopt_PT
dc.contributor.advisorGupta, Jyoti
dc.contributor.authorPadrão, Mariana Costa Rebelo
dc.date.accessioned2021-11-02T11:03:16Z
dc.date.available2021-11-02T11:03:16Z
dc.date.issued2021-07-09
dc.date.submitted2021-05
dc.description.abstractThe decarbonization goals set for 2050 in Europe are ambitious and private investment, together with public incentives, will be crucial to achieve them. However, as agreed by researchers, private investors are more risk averse, especially in large, long-term and capital-intensive infrastructure projects. Therefore, Project Finance structures along successful risk management techniques will be of utmost importance for rapidly captivating the capital needed. This study aims, then, to learn from knowledge and experience developed on Risk Management on PF in Renewable Energy projects, propose best courses of action and analyze the challenges ahead of Hydrogen investment. It questions the position of Risk Identification/Mitigation in PF, the key risks and underlying mitigants on RE investments through PF, while evaluating their similarity to the investment risks in current Hydrogen investment. The research develops on a collection of current knowledge (both academic and from industry) on PF and RE Risk, separately, later supporting the proposal of a Risk Mitigation Matrix. The test against a case study highlights the importance of Risk Management, as well as due diligence, reinforcing each other. Moreover, the Risk Matrix is demonstrated to cover the key risks and common mitigators under PF structures in RE. This beneficial application is then proposed to Hydrogen investment, where it was possible to match generic risks identified for Hydrogen investments, and validate the merits of the matrixes. Governments are also invited to use the Risk Matrixes, understanding how to mitigate the key risks to capture private investment and allow sustainable maintenance of Hydrogen momentum.pt_PT
dc.description.abstractOs objetivos Europeus de descarbonização definidos para 2050 são ambiciosos e a sua realização requer tanto investimento privado, como incentivos públicos. No entanto, os investidores privados são mais adversos ao risco, especialmente em projetos de infraestruturas de longo prazo e intensivos em capital, tornando soluções de Project Finance (PF), em conjunto com técnicas de Gestão de Risco eficazes cruciais para cativar o capital necessário com a maior brevidade. Este estudo foca-se na análise do conhecimento e experiência de Gestão de Risco em PF no âmbito de projetos de Energias Renováveis, propõe melhores práticas e analisa os desafios inerentes ao investimento em Hidrogénio Verde. Os problemas abordados centram-se no papel dos processos de gestão de risco em PF em energias renováveis, nos riscos mais prementes e mitigantes, fazendo o paralelismo com os riscos de investimento em Hidrogénio e avaliando a sua similaridade. O estudo parte de uma compilação de conhecimento existente (quer académico, quer prático) sobre riscos presentes em PF e em projetos de energias renováveis, reunindo-os numa Matriz Teórica de Mitigação de Risco. A importância da Gestão de Risco e Due Diligence é reforçada através do teste das matrizes num caso de estudo, onde se constata que estas se valorizam mutuamente. A utilização das Matrizes de Risco é, então, proposta para futuros projetos de Hidrogénio, onde os governos poderão aplicá-las, analisando como colaborar na mitigação dos riscos presentes para, assim, promover o investimento privado e materializar de forma sustentável o momentum em torno da tecnologia do Hidrogénio.pt_PT
dc.identifier.tid202751554pt_PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10400.14/35752
dc.language.isoengpt_PT
dc.subjectProject financept_PT
dc.subjectRenewable energypt_PT
dc.subjectHydrogen momentumpt_PT
dc.subjectRisk managementpt_PT
dc.subjectRisk identificationpt_PT
dc.subjectRisk mitigationpt_PT
dc.subjectOffshore wind energypt_PT
dc.subjectEuropean decarbonizationpt_PT
dc.subjectEnergy transitionpt_PT
dc.subjectDue diligencept_PT
dc.subjectEnergias renováveispt_PT
dc.subjectHidrogéniopt_PT
dc.subjectGestão de riscopt_PT
dc.subjectIdentificação de riscopt_PT
dc.subjectMitigação de riscopt_PT
dc.subjectEnergia eólica marítimapt_PT
dc.subjectDescarbonização europeiapt_PT
dc.subjectTransição energéticapt_PT
dc.titleProject finance in renewable energy : risk mitigation matrixes with proposed application to Hydrogen investmentpt_PT
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
rcaap.rightsrestrictedAccesspt_PT
rcaap.typemasterThesispt_PT
thesis.degree.nameMestrado em Gestão e Administração de Empresaspt_PT

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