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Abstract(s)
Anti-Money Laundering (AML) is an important societal and industry issue that demands great attention from financial institutions and regulators. This Thesis describes the situation of a market-leading Norwegian bank, DNB, and its challenges with achieving AML compliance. This Thesis aims to analyse DNB’s compliance challenges in the period after the 2018 AML Act to March 2024. The Case portrays a situation of prolonged non-compliance and regulatory scrutiny for DNB. It showcases DNB’s shortcomings with compliance and its struggles with meeting regulators’ expectations. It describes DNB’s efforts to restore reputational damages and to achieve compliance. It also draws on lessons from a competitor, Danske Bank, that faced similar regulatory challenges. The Literature Review introduces relevant topics applicable to the Case. It focuses on governance mechanisms, post-crisis communication strategies, and the role of agency conflicts in financial institutions. The Teaching Note describes how the Case can be used in a class setting. It gives an analytical perspective to the challenges faced by DNB, provides alternative recommendations, and gives an overview on the situation. This Thesis contributes to the understanding of compliance and regulations in financial institutions. It actualizes the consequences of non-compliance and firm efforts to achieve compliance. It demonstrates the importance of prioritizing compliance efforts, balancing different stakeholder interests, and discusses strategies for restorative reputation management.
O combate ao branqueamento de capitais (AML) é crucial para a sociedade e para o setor financeiro, exigindo atenção das instituições financeiras e das entidades reguladoras. Esta tese analisa os desafios de conformidade do DNB, um banco norueguês líder de mercado, desde a implementação da Lei AML de 2018 até março de 2024. O caso do DNB retrata um período de incumprimento prolongado e controlo regulatório rigoroso, destacando as suas deficiências em conformidade e as dificuldades para atender às expectativas dos reguladores. A tese descreve os esforços do DNB para recuperar os danos reputacionais e alcançar a conformidade, além de basear-se nas lições do Danske Bank, que enfrentou desafios regulatórios semelhantes. A revisão da literatura aborda teorias relevantes, incluindo mecanismos de governação, estratégias de comunicação pós-crise e o papel dos conflitos de agência nas instituições financeiras. A Nota de Ensino apresenta como o caso pode ser utilizado em sala de aula, oferecendo uma análise dos desafios enfrentados pelo DNB, recomendações alternativas e uma visão sobre a situação. Esta tese contribui para a compreensão da conformidade e da regulamentação nas instituições financeiras, atualizando as consequências do incumprimento e os esforços da empresa para alcançar o cumprimento. Demonstra a importância de priorizar os esforços de conformidade, equilibrando os interesses das partes interessadas, e discute estratégias para a gestão restauradora da reputação.
O combate ao branqueamento de capitais (AML) é crucial para a sociedade e para o setor financeiro, exigindo atenção das instituições financeiras e das entidades reguladoras. Esta tese analisa os desafios de conformidade do DNB, um banco norueguês líder de mercado, desde a implementação da Lei AML de 2018 até março de 2024. O caso do DNB retrata um período de incumprimento prolongado e controlo regulatório rigoroso, destacando as suas deficiências em conformidade e as dificuldades para atender às expectativas dos reguladores. A tese descreve os esforços do DNB para recuperar os danos reputacionais e alcançar a conformidade, além de basear-se nas lições do Danske Bank, que enfrentou desafios regulatórios semelhantes. A revisão da literatura aborda teorias relevantes, incluindo mecanismos de governação, estratégias de comunicação pós-crise e o papel dos conflitos de agência nas instituições financeiras. A Nota de Ensino apresenta como o caso pode ser utilizado em sala de aula, oferecendo uma análise dos desafios enfrentados pelo DNB, recomendações alternativas e uma visão sobre a situação. Esta tese contribui para a compreensão da conformidade e da regulamentação nas instituições financeiras, atualizando as consequências do incumprimento e os esforços da empresa para alcançar o cumprimento. Demonstra a importância de priorizar os esforços de conformidade, equilibrando os interesses das partes interessadas, e discute estratégias para a gestão restauradora da reputação.
Description
Keywords
Anti-money laundering (AML) Compliance DNB Danske Bank Norway Agency conflicts Corporate governance Reputation management O combate ao branqueamento de capitais (AML) Conformidade Noruega Conflitos de agência Governação empresarial Gestão da reputação