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Deepwater Horizon oil spill : stock performance effects on the energy industry
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | |
| datacite.subject.sdg | 13:Ação Climática | |
| datacite.subject.sdg | 12:Produção e Consumo Sustentáveis | |
| datacite.subject.sdg | 07:Energias Renováveis e Acessíveis | |
| dc.contributor.advisor | Stahl, Jörg | |
| dc.contributor.author | Pereira, Pedro Miguel da Fonseca | |
| dc.date.accessioned | 2025-06-06T17:45:09Z | |
| dc.date.available | 2025-06-06T17:45:09Z | |
| dc.date.issued | 2025-01-29 | |
| dc.date.submitted | 2025-01 | |
| dc.description.abstract | This dissertation investigates the financial implications of the largest marine oil spill in history (Deepwater Horizon oil spill) on the Oil and Gas and Alternative Energy industries. Employing event study and regression methodologies, the analysis spans US and European markets to assess intra-industry and cross-industry effects, with a focus on the role of Gulf of Mexico exposure in driving abnormal stock returns. Findings confirm significant negative market reactions for BP and its partners, with severe negative cumulative abnormal returns reflecting strong intra-industry contagion. The research further highlights the disproportionate impact of negative news on market reactions compared to positive developments, suggesting investors tend to overreact to adverse events. Additionally, exposure to the Gulf of Mexico during the spill was identified as a key driver of abnormal returns. The study provides key insights for stakeholders in assessing financial risks associated with environmental disasters and offers a foundation for further exploration into long-term industry ramifications, such as regulatory impacts and shifts in energy policy. | eng |
| dc.description.abstract | Esta dissertação investiga as implicações financeiras do maior derrame de petróleo marinho da história (derrame de petróleo Deepwater Horizon) nas indústrias petrolífera e de Energias Alternativas. Utilizando metodologias como estudo de eventos e regressão, a análise foca-se nos mercados dos EUA e da Europa para avaliar os efeitos intraindustrial e inter-industrial, com especial foco no papel da exposição do Golfo do México na geração de retornos anormais das ações. As conclusões confirmam reações negativas significativas do mercado para a BP e os seus parceiros, com retornos anormais cumulativos refletindo um forte contágio a nível intraindustrial. O estudo destaca o impacto desproporcional das notícias negativas nas reações do mercado em comparação com os desenvolvimentos positivos, sugerindo que os investidores reagem exageradamente a eventos adversos. Além disso, a exposição ao Golfo do México durante o derrame foi identificada como um fator-chave para os retornos anormais. O estudo fornece informações importantes para as partes interessadas na avaliação dos riscos financeiros associados a desastres ambientais e oferece uma base para uma exploração mais aprofundada das ramificações da indústria a longo prazo, tais como impactos regulamentares e alterações na política energética. | por |
| dc.identifier.tid | 203908422 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/53634 | |
| dc.language.iso | eng | |
| dc.rights.uri | N/A | |
| dc.subject | Event study | |
| dc.subject | Oil spil | |
| dc.subject | Deepwater Horizon | |
| dc.subject | Abnormal returns | |
| dc.subject | Estudo de eventos | |
| dc.subject | Derrame de petróleo | |
| dc.subject | Retornos anormais | |
| dc.title | Deepwater Horizon oil spill : stock performance effects on the energy industry | eng |
| dc.title.alternative | Derrame de petróleo Deepwater Horizon : efeitos do desempenho das ações na indústria energética | por |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| thesis.degree.name | Mestrado em Finanças |