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The impact of technological progress on labor market inequality in the Portuguese ICT sector

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Abstract(s)

The rapid acceleration of technological progress in recent years not only resulted in innovation and new products but also significantly impacted the labor markets. Existing literature on the US and other Western nations shows that technology leads to a significant increase in labor market inequality. We investigate how technology impacts the inequality in the Portuguese labor market and hereby focus on the Information and Communications Technology (ICT) sector as it is most susceptible to technological progress. Our analysis is based on two administrative datasets from the Portuguese Statistical Institute (INE) that incorporate all firms and employees in our target market between 2004 and 2017. Our research aims to understand the influence of large corporations that benefit from technology onto the labor market as well as the impact of automation on the return to skill. Consistent with current research, we find a negative influence of market concentration on the labor share. However, unlike the US, the Portuguese ICT sector's labor share increases significantly as large firms decrease in their output share. Further, we observe a decrease in the wage premium for high-skill workers. Hence, the development of indicators represents a significant decrease in the labor market inequality in Portugal's ICT sector. We do not infer causality yet discuss the extensive growth of high-skill employment in the ICT sector as a plausible explanation. We also hypothesize that a shift in the high-skill characteristics or a skill mismatch between university graduates and labor market demand is causal for decreasing inequality.
A rápida aceleração do progresso tecnológico nos últimos anos não resultou apenas em inovação, mas também no impacto significativo dos mercados de trabalho. A literatura existente sobre os Estados Unidos da América (EUA) e outras nações ocidentais mostra que a tecnologia leva a um aumento significativo da desigualdade no mercado de trabalho. Este estudo investiga o impacto da tecnologia na desigualdade no mercado de trabalho português focando-se no setor das Tecnologias de Informação e Comunicação (TIC). A análise baseia-se em dois conjuntos de dados administrativos do Instituto Nacional de Estatística (INE) entre 2004 e 2017. A investigação pretende compreender a influência das grandes empresas que beneficiam da tecnologia no mercado de trabalho assim como o impacto da automação no return to skill. Consistente com a pesquisa atual foi encontrada uma influência negativa da concentração de mercado na quota de trabalho. No entanto, ao contrário dos EUA, a quota de trabalho do setor português das TIC aumenta significativamente à medida que as grandes empresas diminuem a sua quota de produção e foi ainda observada uma redução no high-skill wage premium. Assim, os indicadores representam uma diminuição significativa da desigualdade no mercado de trabalho. Não é inferida causalidade mas discutido o amplo crescimento do emprego de high skill no setor de TIC como uma explicação plausível. É ainda levantada a hipótese de que uma mudança nas características de high-skill ou uma incompatibilidade de habilidades entre os graduados universitários e a procura do mercado de trabalho é a causa para a redução da desigualdade.

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Inequality ICT Information technology Technological progress Labor share Return to skill Labor market Econometric analysis Desigualdade TIC Tecnologia da informação Progresso tecnológico Participação no trabalho Retorno à qualificação Mercado de trabalho Análise econométrica

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