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Authors
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Abstract(s)
Corporate culture plays a critical role in the success and integration of organizations, particularly during mergers and acquisitions (M&A). This dissertation aims to extract and quantify elements of corporate culture from 10-K textual data and subsequently apply these quantifications to real-world scenarios. To explore this question, a comprehensive dataset consisting of 68,855 Management Discussion and Analysis sections from 10-K Filings stemming from 12,553 companies was utilized. The study employs advanced NLP techniques, including word embedding and sentiment scoring using Term Frequency-Inverse Document Frequency (TF-IDF), to generate a culture dictionary and identify as well as quantify linguistic patterns indicative of corporate culture. The findings demonstrate that NLP-driven quantification of corporate culture can provide valuable insights for addressing cultural integration in M&A scenarios. By scoring the core cultural values innovation, integrity, quality, respect, and teamwork, stakeholders can make more informed decisions, potentially improving the success rates of M&A activities.
A cultura corporativa desempenha um papel fundamental no sucesso e na integração das organizações, particularmente durante as fusões e aquisições (M&A). Esta dissertação tem como objetivo extrair e quantificar elementos da cultura empresarial a partir de dados textuais do 10-K e, subsequentemente, aplicar essas quantificações a cenários do mundo real. Para explorar esta questão, foi utilizado um conjunto de dados abrangente que consiste em 68 855 secções de Análise e Discussão da Gestão de Registos 10-K provenientes de 12 553 empresas. O estudo emprega técnicas avançadas de PNL, incluindo a incorporação de palavras e a pontuação de sentimentos utilizando a Frequência de Termo - Frequência Inversa de Documento (TF-IDF), para gerar um dicionário de cultura e identificar, bem como quantificar, padrões linguísticos indicativos da cultura empresarial. Os resultados demonstram que a quantificação da cultura empresarial baseada na PNL pode fornecer informações valiosas para abordar a integração cultural em cenários de M&A. Ao pontuar os valores culturais fundamentais inovação, integridade, qualidade, respeito e trabalho em equipa, as partes interessadas podem tomar decisões mais informadas, melhorando potencialmente as taxas de sucesso das actividades de M&A.
A cultura corporativa desempenha um papel fundamental no sucesso e na integração das organizações, particularmente durante as fusões e aquisições (M&A). Esta dissertação tem como objetivo extrair e quantificar elementos da cultura empresarial a partir de dados textuais do 10-K e, subsequentemente, aplicar essas quantificações a cenários do mundo real. Para explorar esta questão, foi utilizado um conjunto de dados abrangente que consiste em 68 855 secções de Análise e Discussão da Gestão de Registos 10-K provenientes de 12 553 empresas. O estudo emprega técnicas avançadas de PNL, incluindo a incorporação de palavras e a pontuação de sentimentos utilizando a Frequência de Termo - Frequência Inversa de Documento (TF-IDF), para gerar um dicionário de cultura e identificar, bem como quantificar, padrões linguísticos indicativos da cultura empresarial. Os resultados demonstram que a quantificação da cultura empresarial baseada na PNL pode fornecer informações valiosas para abordar a integração cultural em cenários de M&A. Ao pontuar os valores culturais fundamentais inovação, integridade, qualidade, respeito e trabalho em equipa, as partes interessadas podem tomar decisões mais informadas, melhorando potencialmente as taxas de sucesso das actividades de M&A.
Description
Keywords
Corporate culture Machine learning Natural language processing Artificial neural networks Word embedding Merger and acquisitions Cultural integration Cultura empresarial Aprendizagem automática Processamento de linguagem natural Redes neurais artificiais Incorporação de palavras Fusões e aquisições Integração cultural