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Authors
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Abstract(s)
This study aims to analyze materiality, specifically examining how auditors utilize it and the impacts and consequences it has on companies and investors. Due to the requirements of ISA700 in the United Kingdom, companies listed on the London Stock Exchange (LSE) are obligated to disclose the level of materiality applied in their audit reports. A literature review was conducted to understand previous studies contributing to a better comprehension of the materiality concept, thus identifying gaps in the field. Consequently, a lack of studies addressing how auditors use and determine materiality, as well as its various effects on audit fees and company performance, was identified. The constituents of the FTSE 350 were analyzed for the period between 2015 and 2022. With the obtained data, tests and analyses were performed to complement previous studies and examine the existence of an inverse relationship between materiality and audit risk. Additionally, the study aimed to understand if auditor changes impact materiality determination. Finally, a new study was introduced to investigate whether materiality levels affect company performance. The results obtained may provide both investors and researchers with relevant information to enhance understanding of materiality. However, contradictory findings may prompt regulatory intervention to improve how materiality is determined, thereby enhancing transparency.
Este estudo pretende analisar a materialidade, mais concretamente, a forma como os auditores a utilizam, e quais os seus impactos e consequências nas empresas e investidores. Devido ao normativo da ISA700 do Reino Unido, as empresas pertencentes à London Stock Exchange (LSE), estão obrigados a divulgar nos seus relatórios de auditoria o nível de materialidade aplicado. Foi efetuado uma análise de literatura de forma a perceber estudos anteriores que tenham contribuído para a melhor compreensão do conceito de materialidade, permitindo assim identificar lacunas na área. Assim, foi identificada a falta de estudos que abordem a forma como os auditores usam e determinam a materialidade bem com os seus diversos efeitos nos honorários e desempenho das próprias empresas. Foram assim analisados os constituintes do FTSE 350, no período compreendido entre 2015 e 2022. Com os dados obtidos, foram realizados testes e análises de forma a primeiramente, complementar estudo anteriores e assim estudar a existência de uma relação inversa entre materialidade e o risco de auditoria e perceber se as mudanças de auditor têm impacto na determinação da materialidade. Por fim, foi introduzido um novo estudo, onde se pretende apurar se o nível de materialidade tem impacto no desempenho da empresa. Os resultados obtidos poderão providenciar tanto a investidores como a investigadora informação relevante que melhore a compreensão acerca da materialidade, no entanto, os resultados contraditórios poderão motivar a intervenção de reguladores de forma a melhorar a forma como a materialidade é determinada, aumentando a transparência.
Este estudo pretende analisar a materialidade, mais concretamente, a forma como os auditores a utilizam, e quais os seus impactos e consequências nas empresas e investidores. Devido ao normativo da ISA700 do Reino Unido, as empresas pertencentes à London Stock Exchange (LSE), estão obrigados a divulgar nos seus relatórios de auditoria o nível de materialidade aplicado. Foi efetuado uma análise de literatura de forma a perceber estudos anteriores que tenham contribuído para a melhor compreensão do conceito de materialidade, permitindo assim identificar lacunas na área. Assim, foi identificada a falta de estudos que abordem a forma como os auditores usam e determinam a materialidade bem com os seus diversos efeitos nos honorários e desempenho das próprias empresas. Foram assim analisados os constituintes do FTSE 350, no período compreendido entre 2015 e 2022. Com os dados obtidos, foram realizados testes e análises de forma a primeiramente, complementar estudo anteriores e assim estudar a existência de uma relação inversa entre materialidade e o risco de auditoria e perceber se as mudanças de auditor têm impacto na determinação da materialidade. Por fim, foi introduzido um novo estudo, onde se pretende apurar se o nível de materialidade tem impacto no desempenho da empresa. Os resultados obtidos poderão providenciar tanto a investidores como a investigadora informação relevante que melhore a compreensão acerca da materialidade, no entanto, os resultados contraditórios poderão motivar a intervenção de reguladores de forma a melhorar a forma como a materialidade é determinada, aumentando a transparência.
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Keywords
Materiality ISA 700 FTSE 350 Materialidade