Publicação
How does financial literacy affect investment decisions and customer profitability? The case of ActivoBank’s clients
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Alves, Paulo Alexandre Pimenta | |
| dc.contributor.author | Guerra, Sofia Maria de Alcântara Sá | |
| dc.date.accessioned | 2022-09-21T09:49:08Z | |
| dc.date.available | 2023-03-21T01:30:43Z | |
| dc.date.issued | 2022-07-13 | |
| dc.date.submitted | 2022-04 | |
| dc.description.abstract | In a time of economic uncertainty, financial literacy appears as an essential tool for an individual’s financial well-being, namely through effective investment decisions. These financial decisions also affect the demand for financial products offered by financial intermediaries, such as ActivoBank. In this research paper, we address the level of financial literacy of ActivoBank’s clients and we try to understand what sociodemographic factors influence it. Moreover, we examine how financial literacy affects clients’ investment decisions. Accordingly, we analyse if financial literacy is related to the returns each client generates to the bank, with the rationale that people who invest the most tend to generate higher profits, through the payment of fees. The main findings show that ActivoBank’s clients seem to have an overall level of financial literacy better than the Portuguese average. Moreover, gender and education are found to have a positive impact on financial literacy and marital status a negative one. Further, financial literacy is shown to positively impact saving, planning for retirement, and investing in riskier assets. Finally, results show that financial literacy doesn’t have a significant relationship with customer profitability. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Numa altura de incerteza económica, a literacia financeira surge como um instrumento essencial para o bem-estar financeiro de um indivíduo, nomeadamente através de decisões de investimento eficazes. Estas decisões financeiras também afetam a procura de produtos financeiros oferecidos por intermediários, tais como o ActivoBank. Nesta dissertação, abordamos o nível de literacia financeira dos clientes do ActivoBank e tentamos compreender quais os fatores sociodemográficos que o influenciam. Além disso, examinamos de que forma a literacia financeira afeta as decisões de investimento dos clientes. Analisamos, também, se a literacia financeira está relacionada com os retornos que cada cliente gera para o banco, sendo que as pessoas que mais investem tendem a gerar lucros mais elevados, através do pagamento de comissões. As principais conclusões mostram que os clientes do ActivoBank parecem ter um nível global de literacia financeira melhor do que a média portuguesa. Além disso, constata-se que o género e a educação têm um impacto positivo na literacia financeira e o estado civil um impacto negativo. Adicionalmente, a literacia financeira parece ter um impacto positivo na poupança, no planeamento da reforma e no investimento em ativos mais arriscados. Finalmente, os resultados mostram que a literacia financeira não tem uma relação significativa com a rentabilidade dos clientes. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203043286 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/38957 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.subject | Financial literacy | pt_PT |
| dc.subject | Financial knowledge | pt_PT |
| dc.subject | Financial behaviours | pt_PT |
| dc.subject | Financial attitudes | pt_PT |
| dc.subject | Regression analysis | pt_PT |
| dc.subject | Investment decisions | pt_PT |
| dc.subject | Clients’ profitability | pt_PT |
| dc.subject | Financial institutions | pt_PT |
| dc.subject | Portugal | pt_PT |
| dc.subject | Literacia financeira | pt_PT |
| dc.subject | Conhecimentos financeiros | pt_PT |
| dc.subject | Comportamentos financeiros | pt_PT |
| dc.subject | Atitudes financeiras | pt_PT |
| dc.subject | Análise de regressão | pt_PT |
| dc.subject | Decisões de investimento | pt_PT |
| dc.subject | Rentabilidade dos clientes | pt_PT |
| dc.subject | Instituições financeiras | pt_PT |
| dc.title | How does financial literacy affect investment decisions and customer profitability? The case of ActivoBank’s clients | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Finanças | pt_PT |