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Portfolio optimization : does the optimization methodology have a significant impact on portfolio measures, in a context of elevated market volatility?
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Prazeres, Pedro Miguel | |
| dc.contributor.author | Neves, Maria Beatriz de Santarém | |
| dc.date.accessioned | 2023-06-29T07:26:37Z | |
| dc.date.available | 2023-08-31T00:30:32Z | |
| dc.date.issued | 2022-10-18 | |
| dc.date.submitted | 2022-09 | |
| dc.description.abstract | This submitted master’s dissertation focuses on the practical application of resampling as a portfolio optimization methodology, in a context of elevated market volatility. In the process of constructing investment portfolios, the optimization methodology plays a crucial role, since it must output portfolios that are able to withstand unexpected unfavorable market conditions. In this context, portfolio resampling is a methodology that explicitly considers information uncertainty about assets, and outputs asset portfolios that are, according to the literature, more resilient to volatile environments. This dissertation explores and tries to assess the ex-post performance of hypothetical portfolios of the US and the EU stock markets, constructed using the resampling technique, during the initial stages of the COVID-19 pandemic, in the first semester of 2020. The findings indicate that in general, resampling strategy enhances portfolio performance and reduces the portfolio volatility. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta dissertação de mestrado tem como foco a aplicação prática da reamostragem como metodologia de optimização de carteiras, num contexto de elevada volatilidade do mercado. No processo de construção de carteiras de investimento, a metodologia de optimização desempenha um papel crucial, uma vez que deve produzir carteiras capazes de resistir a condições desfavoráveis inesperadas de mercado. Neste contexto, a reamostragem de carteiras é uma metodologia que considera explicitamente a incerteza de informação sobre activos, e produz carteiras que, segundo a literatura, são mais resilientes a ambientes voláteis. Esta dissertação explora e tenta avaliar o desempenho ex-post de carteiras hipotéticas dos mercados acionistas dos EUA e da UE, construídas utilizando a técnica de reamostragem, durante as fases iniciais da pandemia COVID-19, no primeiro semestre de 2020. Os resultados indicam que, em geral, a estratégia de reamostragem melhora o desempenho das carteiras e reduz a sua volatilidade. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203323041 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/41477 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.subject | Portfolio optimization | pt_PT |
| dc.subject | Resampling | pt_PT |
| dc.subject | Performance | pt_PT |
| dc.subject | Volatility | pt_PT |
| dc.subject | Otimização de carteiras | pt_PT |
| dc.subject | Reamostragem | pt_PT |
| dc.subject | Desempenho | pt_PT |
| dc.subject | Volatilidade | pt_PT |
| dc.title | Portfolio optimization : does the optimization methodology have a significant impact on portfolio measures, in a context of elevated market volatility? | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Finanças | pt_PT |