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Abstract(s)
In recent years, regulatory and accounting bodies such as the European Banking Authority
(EBA) and International Accounting Standards Board (IASB) have pursued new accounting
standards and requirements to enhance financial stability in the financial market of the
European Union. The expected credit loss model (ECL) of the International Financial Reporting
Standard (IFRS) 9 was introduced by the IASB to account for expected future credit losses,
expanding the time horizon with significant methodological changes of the previous incurred
loss model of International Accounting Standard (IAS) 39. Furthermore, the Capital
Requirement Regulation brought new obligations for financial reporting of banks with the goal
to increase transparency of systematic risks in the market.
This dissertation assesses the impact of the ECL model of IFRS 9 and regulatory financial
reporting (FinRep) on the stability of banks in Europe that was implemented in 2018. The
expected credit loss model brings various effects that impact the stability of financial
institutions, both positively and negatively. The high dynamics of FinRep led the reporting
requirement to develop to a significant component of the Compliance costs of financial
institutions, lowering profitability.
This paper finds that IFRS 9 ECL and FinRep have an overall significant positive effect on the
stability of banks in Europe. Furthermore, this paper finds that the impact of IFRS 9 ECL and
FinRep on financial stability varies over time and in accordance with the regional markets of
the banks.
Nos últimos anos, organismos reguladores e contabilísticos como a Autoridade Bancária Europeia (EBA) e o International Accounting Standards Board (IASB) procuraram novas normas e requisitos contabilísticos para reforçar a estabilidade financeira no mercado financeiro da União Europeia. O modelo de perdas de crédito previstas (ECL) da Norma Internacional de Informação Financeira (IFRS) 9 foi introduzido pelo IASB para contabilizar as perdas de crédito futuras previstas, expandindo o horizonte temporal com alterações metodológicas significativas do modelo de perdas anteriormente incorridas da Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 39. Além disso, o Regulamento dos Requisitos de Capital trouxe novas obrigações de informação financeira dos bancos com o objectivo de aumentar a transparência dos riscos sistemáticos no mercado. Esta dissertação avalia o impacto do modelo ECL da IFRS 9 e do Regulamento de Informação Financeira Regulamentar (FinRep) na estabilidade dos bancos na Europa, que foi implementado em 2018. O modelo de perda de crédito esperada traz vários efeitos que têm impacto na estabilidade das instituições financeiras, tanto positiva como negativamente. A elevada dinâmica do FinRep levou a que a exigência de prestação de informação se desenvolvesse para uma componente significativa dos custos de conformidade das instituições financeiras, reduzindo a rentabilidade. Este documento conclui que a IFRS 9 ECL e a FinRep têm um efeito positivo global significativo na estabilidade dos bancos na Europa. Além disso, este documento conclui que impacto da IFRS 9 ECL e da FinRep na estabilidade financeira varia ao longo do tempo e de acordo com os mercados regionais dos bancos.
Nos últimos anos, organismos reguladores e contabilísticos como a Autoridade Bancária Europeia (EBA) e o International Accounting Standards Board (IASB) procuraram novas normas e requisitos contabilísticos para reforçar a estabilidade financeira no mercado financeiro da União Europeia. O modelo de perdas de crédito previstas (ECL) da Norma Internacional de Informação Financeira (IFRS) 9 foi introduzido pelo IASB para contabilizar as perdas de crédito futuras previstas, expandindo o horizonte temporal com alterações metodológicas significativas do modelo de perdas anteriormente incorridas da Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 39. Além disso, o Regulamento dos Requisitos de Capital trouxe novas obrigações de informação financeira dos bancos com o objectivo de aumentar a transparência dos riscos sistemáticos no mercado. Esta dissertação avalia o impacto do modelo ECL da IFRS 9 e do Regulamento de Informação Financeira Regulamentar (FinRep) na estabilidade dos bancos na Europa, que foi implementado em 2018. O modelo de perda de crédito esperada traz vários efeitos que têm impacto na estabilidade das instituições financeiras, tanto positiva como negativamente. A elevada dinâmica do FinRep levou a que a exigência de prestação de informação se desenvolvesse para uma componente significativa dos custos de conformidade das instituições financeiras, reduzindo a rentabilidade. Este documento conclui que a IFRS 9 ECL e a FinRep têm um efeito positivo global significativo na estabilidade dos bancos na Europa. Além disso, este documento conclui que impacto da IFRS 9 ECL e da FinRep na estabilidade financeira varia ao longo do tempo e de acordo com os mercados regionais dos bancos.
Description
Keywords
Expected credit loss model Financial reporting Accounting standards Bank regulation Financial stability Modelo de perdas de crédito esperadas Relatórios financeiros Normas contabilísticas Regulamentação bancária Estabilidade financeira