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Abstract(s)
This dissertation follows an empirical approach to investigate the relationship between banks compliance with the liquidity coverage ratio (LCR) and their funding costs, profitability, and balance sheet composition. Moreover, the study looks at the relationship between bank-specific characteristics and the decision to maintain higher levels of LCR. For the scope of the analysis a panel dataset of 938 European banks over the period 2014-2018 is used. Consistent with expectations, the study shows that (i) smaller, less profitable and highly capitalized banks tend to present higher values for the LCR, (ii) banks with higher reported LCR show higher interest rates on retail deposits and interest on interest-bearing liabilities, (iii) the LCR does not influence the net interest margin of a bank, (iv) The LCR significantly negatively relates with the share of short-term deposits.
Esta dissertação segue uma abordagem empírica com a finalidade de investigar a relação entre o cumprimento do rácio de cobertura de liquidez por parte dos bancos e os seus custos de financiamento, a sua rentabilidade, e a composição do balanço. Além disso, o estudo avalia a relação entre determinadas caracteristicos dos bancos e a decisão de manter níveis mais altos de liquidez. Para a análise, são utilizados dados de painel de 938 bancos europeus para o período 2014-2018. De acordo com as expectativas, o estudo mostra que (i) banco mais pequenos, menos rentáveis e mais capitalizados tendem a apresentar rácios de cobertura de liquidez mais elevados, (ii) bancos com um valor mais elevado para este rácio apresentam taxas de juro de depósitos a retalho e encargos totais com juros mais elevados, (iii) o rácio de liquidez não influencia a margem líquida de juros de um banco, (iv) o rácio de liquidez está negativamente relacionado com o peso dos depósitos de curto prazo.
Esta dissertação segue uma abordagem empírica com a finalidade de investigar a relação entre o cumprimento do rácio de cobertura de liquidez por parte dos bancos e os seus custos de financiamento, a sua rentabilidade, e a composição do balanço. Além disso, o estudo avalia a relação entre determinadas caracteristicos dos bancos e a decisão de manter níveis mais altos de liquidez. Para a análise, são utilizados dados de painel de 938 bancos europeus para o período 2014-2018. De acordo com as expectativas, o estudo mostra que (i) banco mais pequenos, menos rentáveis e mais capitalizados tendem a apresentar rácios de cobertura de liquidez mais elevados, (ii) bancos com um valor mais elevado para este rácio apresentam taxas de juro de depósitos a retalho e encargos totais com juros mais elevados, (iii) o rácio de liquidez não influencia a margem líquida de juros de um banco, (iv) o rácio de liquidez está negativamente relacionado com o peso dos depósitos de curto prazo.
Description
Keywords
Liquidity LCR Funding costs High-quality liquid assets Lending rates