Publication
Exploring the influence factors on card fraud
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Bertani, Nicolò | |
| dc.contributor.author | Duarte, Tomás Fróis | |
| dc.date.accessioned | 2024-07-17T15:43:07Z | |
| dc.date.available | 2024-07-17T15:43:07Z | |
| dc.date.issued | 2024-05-02 | |
| dc.date.submitted | 2024-04 | |
| dc.description.abstract | More than 80% of non-cash payments in Portugal are made with cards. Due to this widespread usage of cards, even though fraud levels remain relatively low, fraud might imply non-negligible costs for both payment service users and payment service providers. Therefore, understanding the factors influencing card fraud is essential for formulating policies and measures by competent authorities. This study contributes to the existing literature by conducting a comprehensive examination of the impact of both external and internal factors on card fraud. In this study, the analysis of card fraud is approached from two perspectives: the issuer and the acquirer, both segmented into remote and non-remote transactions. In addition, cash withdrawals are included in the analysis. Fraud is quantified in this study through (i) the average fraud value, (ii) the share of fraud in volume and (iii) the share of fraud in value. Overall, on an internal level, fraud characteristics such as type of fraud, channel type, card function, and the application of strong customer authentication exhibit significant influence on card fraud. Moreover, from an external standpoint, socio-economic factors including the impact of GDP, inflation, unemployment variation, education level, covid-19 and internet access are particularly significant in the linear regression. Therefore, implementing targeted policy measures that address these key determinants can enhance the efficacy of fraud prevention efforts and safeguard financial systems against fraudulent activities. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Mais de 80% dos pagamentos não numerários em Portugal são com cartões. Embora os níveis de fraude permaneçam relativamente baixos, devido à utilização generalizada dos cartões, a fraude pode implicar custos não negligenciáveis para os utilizadores e para os prestadores de serviços de pagamento. Consequentemente, a compreensão dos fatores que influenciam a fraude com cartões é essencial para a formulação de políticas e medidas por autoridades competentes. Este estudo contribui para a literatura existente efetuando uma análise do impacto dos fatores externos e internos na fraude com cartões. Neste estudo, a análise da fraude com cartões é abordada a partir da ótica: emitente e adquirente, ambas segmentadas em transações remotas e não remotas. Inclui ainda levantamentos em numerário. A fraude é quantificada através de (i) valor médio, (ii) percentagem de fraude em valor e (iii) percentagem de fraude em volume. De um modo geral, o tipo de fraude, o tipo de canal, a função do cartão e a autenticação forte do cliente, têm uma influência significativa na fraude com cartões. Fatores socioeconómicos, incluindo o impacto do PIB, a inflação, a variação do desemprego, o nível de educação, o covid-19 e o acesso à internet, também são significativos. Desta forma, implementar medidas políticas que abordem estes determinantes-chave pode aumentar a eficácia na prevenção da fraude e salvaguardar sistemas financeiros contra atividades fraudulentas. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203613783 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/45792 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.subject | Linear regression | pt_PT |
| dc.subject | Statistical significance | pt_PT |
| dc.subject | Calibration study | pt_PT |
| dc.subject | Payment transactions | pt_PT |
| dc.subject | Card fraud | pt_PT |
| dc.subject | Regressão linear | pt_PT |
| dc.subject | Significância estatística | pt_PT |
| dc.subject | Estudo de calibração | pt_PT |
| dc.subject | Transações de pagamento | pt_PT |
| dc.subject | Fraude em cartões | pt_PT |
| dc.title | Exploring the influence factors on card fraud | pt_PT |
| dc.title.alternative | Fatores que influenciam a fraude com cartões | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Análise de Dados para Gestão | pt_PT |