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Authors
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Abstract(s)
The present Dissertation’s research question addresses the assessment of the new capital and leverage requirements introduced by the Basel III framework. The formulation of the research question focuses on the dynamics of Tier 1 Capital, Tier 2 Capital, and the Leverage Ratio, and their impacts on the profitability and performance of U.S. and German banks. The document’s empirical research design employs a panel data econometric approach for the period between 2009 to 2018. The two-way method based on both fixed and random effects models assesses the reaction of four dependent variables (Return on Equity, Return on Assets, Net Interest Margin, and Efficiency Ratio) on a set of independent variables. Banking data were extracted from The Bloomberg Terminal. This said empirical methodology provides relevant baseline findings regarding the underlying research question. This research’s main findings suggest that the variables included in the model generally negatively impact the profitability of the banks included in the study. The most significant variables in this research are Tier 2 Capital and Leverage Ratio that impact the dependent variables with a 1% significance level. It is hoped that the conclusions might contribute to a better understanding of the application of regulatory reforms and the impacts on the important banking industries of these advanced economies in a post-crisis environment.
A presente Dissertação aborda como questão científica a avaliação da introdução dos novos requisitos de capital e de leverage apresentados pelo terceiro acordo de Basileia. A formulação do respetivo problema baseia o seu foco nas mudanças de Tier 1 Capital, Tier 2 Capital e Leverage Ratio e os respetivos impactos na rentabilidade e performance dos bancos presentes nos Estados Unidos da América e Alemanha. O método empírico envolve uma abordagem econométrica baseada em dados de painel, para o período de dez anos entre 2009 e 2018. Esta metodologia, aplicada em duas dimensões diferentes, engloba modelos de efeitos fixos e aleatórios de modo a avaliar a reação de quatro variáveis independentes: Return on Equity, Return on Assets, Net Interest Margin e Efficiency Ratio. Os dados inerentes ao modelo foram extraídos da base Bloomberg. A referida metodologia estabelecida nesta Dissertação produz um conjunto de resultados de base diretamente associados à questão científica. Os resultados empíricos mais relevantes sugerem que as variáveis incluídas no modelo, de uma maneira geral, impactam a rentabilidade dos bancos em estudo negativamente. As variáveis mais significantes nesta Dissertação são o Tier 2 Capital e a Leverage Ratio, que alcançam resultados passiveis de ser relevantes de acordo com um nível de significância de 1%. É esperado que estas conclusões possam contribuir para um melhor entendimento das reformas regulatórias e dos seus impactos num sector base da economia, num período pós-crise.
A presente Dissertação aborda como questão científica a avaliação da introdução dos novos requisitos de capital e de leverage apresentados pelo terceiro acordo de Basileia. A formulação do respetivo problema baseia o seu foco nas mudanças de Tier 1 Capital, Tier 2 Capital e Leverage Ratio e os respetivos impactos na rentabilidade e performance dos bancos presentes nos Estados Unidos da América e Alemanha. O método empírico envolve uma abordagem econométrica baseada em dados de painel, para o período de dez anos entre 2009 e 2018. Esta metodologia, aplicada em duas dimensões diferentes, engloba modelos de efeitos fixos e aleatórios de modo a avaliar a reação de quatro variáveis independentes: Return on Equity, Return on Assets, Net Interest Margin e Efficiency Ratio. Os dados inerentes ao modelo foram extraídos da base Bloomberg. A referida metodologia estabelecida nesta Dissertação produz um conjunto de resultados de base diretamente associados à questão científica. Os resultados empíricos mais relevantes sugerem que as variáveis incluídas no modelo, de uma maneira geral, impactam a rentabilidade dos bancos em estudo negativamente. As variáveis mais significantes nesta Dissertação são o Tier 2 Capital e a Leverage Ratio, que alcançam resultados passiveis de ser relevantes de acordo com um nível de significância de 1%. É esperado que estas conclusões possam contribuir para um melhor entendimento das reformas regulatórias e dos seus impactos num sector base da economia, num período pós-crise.
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Keywords
Basel III Capital requirements Leverage requirements U.S. banks German banks Panel data Bank performance Global financial crisis Basileia III Requisitos de capital Requisitos de leverage Bancos dos Estados Unidos da América Bancos Alemães Dados de painel Performance bancária Crise financeira global