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The straw that broke the camel’s back : a quantitative study on social enterprises in the UK, and their subsequent risk of mission drift

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Abstract(s)

The goal of this study is to understand why some subsets of social enterprises outperform others in regards to social performance and impact, and what underlying factors contribute to this superior performance, resulting in lower risk of mission drift and mission failure. This paper will utilize secondary quantitative data, obtained from Social enterprises UK and their Social Enterprises Advisory Panel (SEAP), an initiative to collect data from social enterprises based in the UK, in a regular and light-hearted manner, with over 300 participants. SPSS will be utilized to run a multinomial logistics regression, observing the decreasing, and increasing odds ratios between the independent variables of annual turnover, number of social missions, impact of the pandemic (binary) and the 7 identified groups of social enterprises, for belonging in different outcome groups among the dependent variable’s “growth” and “cashflow”. This thesis concludes that as a social enterprise increases its number of social missions, the odds ratio of seeing positive organizational growth and a low cashflow position increases. Further, social enterprises which have been negatively affected by the pandemic faces increasing odds ratios of having a large cashflow position, and stagnant growth, possibly indicating a mission drift. This thesis contributes to the theoretical field of social enterprises through the extensions of the framework presented by Santos, Pache and Moroz (2015), as well as managerial contributions regarding the social and financial performance, and business models of the social enterprises.
O objetivo deste estudo é entender por que alguns subconjuntos de empresas sociais superam outras no que diz respeito ao desempenho e impacto social, e quais fatores subjacentes que contribuem para este desempenho superior, resultando em menor risco de desvio da missão e falha da missão. Dados obtidos junto do Social Companies UK e do seu Social Enterprises Advisory Panel (SEAP), uma iniciativa para recolher dados de empresas sociais sediadas no Reino Unido, de forma regular , com mais de 300 participantes. O SPSS será utilizado para executar uma regressão logística multinomial, observando a diminuição e aumento do rácio de probabilidade entre as variáveis independentes: volume de negócios anual, número de missões sociais, impacto da pandemia (binário) e os 7 grupos identificados de empresas sociais, por pertencer em diferentes grupos de resultados entre o “crescimento” e o “fluxo de caixa” da variável dependente. Esta tese conclui que à medida que uma empresa social aumenta seu número de missões sociais, aumenta a possibilidade de ver um crescimento positivo da organização e uma posição de baixo fluxo de caixa. Além disso, as empresas sociais que foram afetadas negativamente pela pandemia enfrentam taxas de probabilidade crescentes de ter uma grande posição de fluxo de caixa e crescimento estagnado, possivelmente indicando um desvio de missão. Esta tese contribui com o campo teórico das empresas sociais por meio das extensões do framework apresentado por Santos, Pache e Moroz (2015), bem como contribuições práticas quanto ao desempenho social e financeiro, e modelos de negócios das empresas sociais.

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Social enterprise Hybrid organization Missions drift Business model Multinomial logistics regression

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