Publication
A comparative analysis : the differences in performance between venture capital strategies
| datacite.subject.fos | Ciências Sociais::Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.contributor.advisor | Shuwaikh, Fátima | |
| dc.contributor.author | Jasper, Maximiliaan Joël | |
| dc.date.accessioned | 2024-07-18T13:55:08Z | |
| dc.date.available | 2024-07-18T13:55:08Z | |
| dc.date.issued | 2024-05-10 | |
| dc.date.submitted | 2024-04-02 | |
| dc.description.abstract | This thesis looks into the differences in financial performance of venture capital (VC) funds that use traditional, ESG, and impact-driven focused methods. After retrieveing fund data from Preqin database of 1903 funds, the funds are classified into one of the three assessed strategies: traditional approach, ESG investing, or impact investing. Through the analysis of our study we assesses fund performance using metrics such as Net Internal Rate of Return (Net IRR) and Multiple on Invested Capital (MOIC). Our empirical investigations challenge the status quo by indicating that impact-driven funds outperform their ESG counterparts in terms of financial performance and refute the presumption that obtaining competitive financial returns must be sacrificed in favour of creating social and environmental consequences. In addition, the need of accounting for vintage year impacts becomes apparent, emphasising the impact of industry and macroeconomic shifts on fund performance. By providing information on the financial viability of impact and ESG investing in the venture capital industry, this study adds to the body of knowledge on VC investment methods and performance. It contributes factual support to the discussion of socially conscious investing techniques and has important ramifications for investors and fund managers who aim to strike a balance between monetary gains and environmental and social aims. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta tese analisa as diferenças no desempenho financeiro dos fundos de capital de risco (VC) utilizando métodos tradicionais, ESG e orientados para o impacto. Após a recolha de dados sobre os fundos de 1903 na base de dados Preqin, estes são classificados numa das três estratégias avaliadas: abordagem tradicional, investimento ESG ou investimento de impacto. Através da análise do nosso estudo, avaliamos o desempenho dos fundos utilizando métricas como a taxa interna de rendibilidade líquida (Net Internal Rate of Return - Net IRR) e o múltiplo do capital investido (Multiple on Invested Capital - MOIC). Esta investigação empírica desafia o status quo, indicando que os fundos orientados para o impacto superam os seus homólogos ESG em termos de desempenho financeiro e refuta o pressuposto de que a obtenção de retornos financeiros competitivos deve ser sacrificada em favor da criação de consequências sociais e ambientais. Além disso, torna-se evidente a necessidade de ter em conta os impactos do ano de colheita, salientando o impacto das mudanças industriais e macroeconómicas no desempenho dos fundos. Ao fornecer informações sobre a viabilidade financeira do investimento de impacto e ESG no sector do capital de risco, este estudo contribui para o conjunto de conhecimentos sobre métodos de investimento e desempenho do capital de risco. Contribui com apoio factual para a discussão de técnicas de investimento socialmente conscientes e tem ramificações importantes para os investidores e gestores de fundos que pretendem encontrar um equilíbrio entre ganhos monetários e objectivos ambientais e sociais. | pt_PT |
| dc.identifier.tid | 203613538 | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.14/45814 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.subject | Comparative analysis | pt_PT |
| dc.subject | Venture capital | pt_PT |
| dc.subject | Impact investing | pt_PT |
| dc.subject | ESG investing | pt_PT |
| dc.subject | Financial performance | pt_PT |
| dc.subject | Investment strategies | pt_PT |
| dc.subject | Fund performance analysis | pt_PT |
| dc.subject | Sustainable finance | pt_PT |
| dc.subject | Análise comparativa | pt_PT |
| dc.subject | Capital de risco | pt_PT |
| dc.subject | Investimento de impacto | pt_PT |
| dc.subject | Investimento ESG | pt_PT |
| dc.subject | Desempenho financeiro | pt_PT |
| dc.subject | Estratégias de investimento | pt_PT |
| dc.subject | Análise do desempenho do fundo | pt_PT |
| dc.subject | Finanças sustentáveis | pt_PT |
| dc.title | A comparative analysis : the differences in performance between venture capital strategies | pt_PT |
| dc.title.alternative | Uma análise comparativa : as diferenças de desempenho entre as estratégias de capital de risco | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
| thesis.degree.name | Mestrado em Gestão e Administração de Empresas (mestrado internacional) | pt_PT |