| Name: | Description: | Size: | Format: | |
|---|---|---|---|---|
| 1.66 MB | Adobe PDF |
Authors
Advisor(s)
Abstract(s)
This dissertation delves into the dynamics of financial distress within the European banking sector, covering the period from 2007 to 2021. Utilizing a binary random effects logistic regression model, the study investigates the interplay of internal corporate governance, financial ratios, regulatory policies, and economic factors in shaping the stability of publicly listed banks. The study uncovers that governance mechanisms and their impact on financial distress vary significantly across different economic periods. Notably, factors like board size, CEO-Chairman duality, and ownership concentration have diverse effects during economic crises. The empirical results reveal an intriguing relationship between increased capital adequacy and heightened financial distress, suggesting complexities in regulatory frameworks. The findings highlight the importance of adaptable and dynamic governance and regulatory compliance in managing financial distress. This thesis contributes to the understanding of banking governance and stability, offering insights for policymakers, bank managers, and academics in formulating responsive strategies to mitigate financial distress and enhance stability in the European banking sector.
Esta dissertação investiga a dinâmica das dificuldades financeiras no sector bancário europeu, abrangendo o período de 2007 a 2021. Utilizando um modelo de regressão logística de efeitos aleatórios binários, o estudo investiga a interação entre a governação interna das empresas, os rácios financeiros, as políticas regulamentares e os factores económicos na formação da estabilidade dos bancos cotados na bolsa. O estudo revela que os mecanismos de governação e o seu impacto nas dificuldades financeiras variam significativamente em diferentes períodos económicos. Nomeadamente, factores como a dimensão do conselho de administração, a dualidade CEO-Presidente do Conselho de Administração e a concentração da propriedade têm efeitos diversos durante as crises económicas. Os resultados empíricos revelam uma relação intrigante entre o aumento da adequação dos fundos próprios e o aumento das dificuldades financeiras, sugerindo complexidades nos quadros regulamentares. As conclusões sublinham a importância de uma governação adaptável e dinâmica e da conformidade regulamentar na gestão das dificuldades financeiras. A presente tese contribui para a compreensão da governação e da estabilidade bancárias, oferecendo perspectivas aos decisores políticos, gestores bancários e académicos na formulação de estratégias reactivas para mitigar as dificuldades financeiras e reforçar a estabilidade no sector bancário europeu.
Esta dissertação investiga a dinâmica das dificuldades financeiras no sector bancário europeu, abrangendo o período de 2007 a 2021. Utilizando um modelo de regressão logística de efeitos aleatórios binários, o estudo investiga a interação entre a governação interna das empresas, os rácios financeiros, as políticas regulamentares e os factores económicos na formação da estabilidade dos bancos cotados na bolsa. O estudo revela que os mecanismos de governação e o seu impacto nas dificuldades financeiras variam significativamente em diferentes períodos económicos. Nomeadamente, factores como a dimensão do conselho de administração, a dualidade CEO-Presidente do Conselho de Administração e a concentração da propriedade têm efeitos diversos durante as crises económicas. Os resultados empíricos revelam uma relação intrigante entre o aumento da adequação dos fundos próprios e o aumento das dificuldades financeiras, sugerindo complexidades nos quadros regulamentares. As conclusões sublinham a importância de uma governação adaptável e dinâmica e da conformidade regulamentar na gestão das dificuldades financeiras. A presente tese contribui para a compreensão da governação e da estabilidade bancárias, oferecendo perspectivas aos decisores políticos, gestores bancários e académicos na formulação de estratégias reactivas para mitigar as dificuldades financeiras e reforçar a estabilidade no sector bancário europeu.
Description
Keywords
Financial distress European banking Corporate governance CAMEL ratios Regulatory policies Global financial crisis COVID-19 pandemic Logistic regression Dificuldades financeiras Banca europeia Governação empresarial Rácios CAMEL Políticas de regulação Crise financeira global Pandemia de COVID-19 Regressão logística