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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
Using a sample composed of the top 100 largest banks in the U.S. in the period between 2013
and 2019 (with data retrieved from BankFocus), this Dissertation investigates the relationship
between risk and performance, using different types of capital ratios as independent variables.
According to the hypothesis tested, through a Panel Data Estimation, an increase in capital
corresponds to a higher profitability and to lower risk exposure. The hypothesis seems to be
confirmed by the non-risk-based capital measures, while this relationship is demonstrated to be
insignificant for the risk-based ones.
These results may have an impact on the regulator that should rediscuss the corresponding
policy instruments according to which there is a minimum constraint on the risk-weighted
measures of capital ratios that do not result correlated to bank profitability and risk.
The findings are robust to different subsamples and alternative profitability and risk measures.
Utilizando uma amostra composta pelos 100 maiores bancos dos EUA no período entre 2013 e 2019 (com dados extraídos da BankFocus), esta Dissertação investiga a relação entre risco e desempenho usando diferentes tipos de rácios de capital como variáveis independentes. A hipótese testada, através de uma Panel Data Estimation, é que um aumento de capital corresponde a uma maior rentabilidade e a uma menor exposição ao risco. A hipótese parece ser confirmada pelas medidas de capital no-risk-based, enquanto esta relação demonstra ser insignificante para as medidas risk-based. Estes resultados podem ter um impacto sobre o regulador que deveria redescobrir os correspondentes instrumentos de política segundo a qual existe uma restrição mínima para as medidas risk-weighted dos rácios de capital que não resultam correlacionados com a rentabilidade e o risco dos bancos. Os resultados são robustos a diferentes subamostras e alternativas de rendibilidade e medidas de risco.
Utilizando uma amostra composta pelos 100 maiores bancos dos EUA no período entre 2013 e 2019 (com dados extraídos da BankFocus), esta Dissertação investiga a relação entre risco e desempenho usando diferentes tipos de rácios de capital como variáveis independentes. A hipótese testada, através de uma Panel Data Estimation, é que um aumento de capital corresponde a uma maior rentabilidade e a uma menor exposição ao risco. A hipótese parece ser confirmada pelas medidas de capital no-risk-based, enquanto esta relação demonstra ser insignificante para as medidas risk-based. Estes resultados podem ter um impacto sobre o regulador que deveria redescobrir os correspondentes instrumentos de política segundo a qual existe uma restrição mínima para as medidas risk-weighted dos rácios de capital que não resultam correlacionados com a rentabilidade e o risco dos bancos. Os resultados são robustos a diferentes subamostras e alternativas de rendibilidade e medidas de risco.
Descrição
Palavras-chave
Bank capital Basel capital Capital ratio Risk Profitability Panel data