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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
The present Dissertation’s empirical research question addresses the relative efficiency of
Portuguese banks in the period from 2014-2017. In order to answer the Dissertation’s
underlying research question, two main methodologies are employed: i) the Data
Envelopment Analysis (D.E.A.), as the main method; and ii) the Malmquist Productivity
Index, as a complementary robustness method. D.E.A. organizes the sample banks in a
relative ranking from the most efficient to the least, assigning each bank an efficiency score.
The complementary robustness method allows for the assessment of the overall efficiency and
for the determination of the adjacent reasons for its change. The methodologies are applied to
a sample composed of the fifteen most representative Portuguese consolidated banks, whose
data are drawn from the Portuguese Banking Association and BankFocus. The inputs
considered are deposits and interest expenses and the outputs considered are loans and interest
income. The methodologies are applied considering first the two inputs and the two outputs
and then separately as combinations, deposits-loans, and interest expense-interest income. An
output-oriented approach is implemented. The results are estimated considering both constant
returns to scale and variable returns to scale. The results obtained show that Portuguese
consolidated banks showed a relatively stable efficiency over the period analyzed. However,
small changes in the relative rankings of banks are perceptible, depending on the
inputs/outputs considered, but there are no major differences, thus reinforcing the overall idea
of stability in the estimation of the relative efficiency rankings.
A presente Dissertação tem como pergunta de pesquisa empírica a aferição da eficiência relativa dos bancos portugueses no período de 2014 a 2017. Para responder à pergunta de partida são aplicadas duas metodologias: “Data Envelopment Analysis” (D.E.A.) como método principal, e “Malmquist Productivity Index” como método complementar e de robustez. O método principal visa organizar os bancos da amostra num ranking relativo das instituições, do mais eficiente para o menos, atribuindo a cada banco um score de eficiência. Por outro lado, o método complementar permite averiguar a eficiência global e apurar os motivos adjacentes da sua alteração. As metodologias são aplicadas numa amostra composta por quinze bancos consolidados portugueses, extraída da Associação Portuguesa de Bancos e da BankFocus. Os inputs considerados são os depósitos e as despesas com juros e os outputs considerados são os empréstimos e as receitas com juros. As metodologias são aplicadas considerando primeiramente os dois inputs e os dois outputs e posteriormente separadamente, os depósitos-empréstimos, e, as despesas com juros-receitas com juros. É considerada uma abordagem output-oriented. Os resultados são estimados considerando retornos contantes à escala e retornos variáveis à escala. Os resultados obtidos permitem concluir que os bancos consolidados portugueses apresentam uma eficiência relativamente estável ao longo do período estudado. No entanto, são percetíveis pequenas alterações nos rankings relativos dos bancos, dependendo dos inputs/outputs considerados, porém, não há grandes divergências, o que reforça a ideia de estabilidade geral nos rankings de eficiência relativa.
A presente Dissertação tem como pergunta de pesquisa empírica a aferição da eficiência relativa dos bancos portugueses no período de 2014 a 2017. Para responder à pergunta de partida são aplicadas duas metodologias: “Data Envelopment Analysis” (D.E.A.) como método principal, e “Malmquist Productivity Index” como método complementar e de robustez. O método principal visa organizar os bancos da amostra num ranking relativo das instituições, do mais eficiente para o menos, atribuindo a cada banco um score de eficiência. Por outro lado, o método complementar permite averiguar a eficiência global e apurar os motivos adjacentes da sua alteração. As metodologias são aplicadas numa amostra composta por quinze bancos consolidados portugueses, extraída da Associação Portuguesa de Bancos e da BankFocus. Os inputs considerados são os depósitos e as despesas com juros e os outputs considerados são os empréstimos e as receitas com juros. As metodologias são aplicadas considerando primeiramente os dois inputs e os dois outputs e posteriormente separadamente, os depósitos-empréstimos, e, as despesas com juros-receitas com juros. É considerada uma abordagem output-oriented. Os resultados são estimados considerando retornos contantes à escala e retornos variáveis à escala. Os resultados obtidos permitem concluir que os bancos consolidados portugueses apresentam uma eficiência relativamente estável ao longo do período estudado. No entanto, são percetíveis pequenas alterações nos rankings relativos dos bancos, dependendo dos inputs/outputs considerados, porém, não há grandes divergências, o que reforça a ideia de estabilidade geral nos rankings de eficiência relativa.
Descrição
Palavras-chave
Portuguese banks Data Envelopment Analysis (D.E.A.) Malmquist Productivity Index Relative efficiency Bank efficiency Efficiency measurement Commercial banks Relative efficiency ranking Efficiency scores Bancos consolidados portugueses Eficiência relativa Eficiência bancária Cálculo de eficiência Bancos comerciais Ranking de eficiência relativa Scores de eficiência