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Advisor(s)
Abstract(s)
The Financial Action Task Force (FATF) 40 recommendations suggest a legislative and institutional framework to prevent Money Laundering and Financing of Terrorism. The financial and human cost of implementing 40 FATF recommendations is very high and there has been no proper evaluation of the effectiveness of the FATF recommendations in increasing communications to the police. I identify a set of 9 FATF recommendations that have been largely ignored by legislators and target important issues: surveillance of Politically Exposed Persons, Beneficial Ownership, Transaction Reporting and Independence of Investigation. I explain compliance with the FATF recommendations, specially the sub set of 9 recommendations, with cultural, institutional and socio-economic variables. I introduce a new variable: the number of Political Mandates; to proxy the political environment of countries. I show that compliance with the FATF recommendations is positively related to increases in communications of Suspicious Activity Reports to the police for a sample of 23 countries. Finally, I show that the 9 special recommendations have a stronger impact on these communications than the FATF 40 recommendations.
O GAFI (Grupo de Ação Financeira Internacional) sugere a adoção de 40 recomendações da sua autoria para a prevenção do Branqueamento do Capital e do Financiamento do Terrorismo. Os custos de implementação a nível financeiro e humano são muitos elevados e não houve até à data uma avaliação sobre a eficácia destas recomendações em aumentar o número de investigações policiais. Eu identifiquei 9 recomendações que lidam diretamente com os seguintes tópicos: averiguação de Pessoas Politicamente Expostas, Beneficiário Efetivo; Relatórios de Transação e Independência de Investigação. Eu utilizo fatores culturais, institucionais e socioeconómicos para explicar a conformidade com as 40 recomendações do GAFI; especialmente com estas 9 recomendações. Eu introduzo uma nova variável: o número de Mandatos Políticos, numa tentativa de capturar o impacto da instabilidade política. Mostro ainda que a adoção das recomendações do GAFI está positivamente relacionada com o aumento de Relatórios de Atividades Suspeitas recebidos pelas várias polícias numa amostra de 23 países. No fim, eu mostro que as 9 recomendações têm um impacto maior no número de relatórios recebidos do que as 40 recomendações.
O GAFI (Grupo de Ação Financeira Internacional) sugere a adoção de 40 recomendações da sua autoria para a prevenção do Branqueamento do Capital e do Financiamento do Terrorismo. Os custos de implementação a nível financeiro e humano são muitos elevados e não houve até à data uma avaliação sobre a eficácia destas recomendações em aumentar o número de investigações policiais. Eu identifiquei 9 recomendações que lidam diretamente com os seguintes tópicos: averiguação de Pessoas Politicamente Expostas, Beneficiário Efetivo; Relatórios de Transação e Independência de Investigação. Eu utilizo fatores culturais, institucionais e socioeconómicos para explicar a conformidade com as 40 recomendações do GAFI; especialmente com estas 9 recomendações. Eu introduzo uma nova variável: o número de Mandatos Políticos, numa tentativa de capturar o impacto da instabilidade política. Mostro ainda que a adoção das recomendações do GAFI está positivamente relacionada com o aumento de Relatórios de Atividades Suspeitas recebidos pelas várias polícias numa amostra de 23 países. No fim, eu mostro que as 9 recomendações têm um impacto maior no número de relatórios recebidos do que as 40 recomendações.