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- Comparação dos métodos de entrega de encomendas online : o caso de e-commerce da Sonae MCPublication . Rebelo, Márcia Pais; Sousa, Rui Manuel Soucasaux Meneses e; Portela, ConceiçãoA disponibilização de mais do que um método de entrega para encomendas online permite de facto captar mais clientes uma vez que vai de encontro às necessidades de diferentes tipos de consumidores. Além disso, os retalhistas esforçam-se para reduzir os custos de last mile associados à entrega de encomendas em casa (Home Delivery) procurando oferecer outras opções ao cliente como por exemplo a recolha de encomendas numa loja (Click&Collect). No entanto, para motivar os clientes a optar por este tipo de entrega é necessário compreender quais as características das encomendas entregues através destes dois métodos. Este trabalho pretende compreender como os atributos das encomendas influenciam a probabilidade de a encomenda ser entregue pelo método Home Delivery ou pelo método Click&Collect. Para isso, foi analisada uma amostra da base de dados das transações da loja Continente Online correspondente a um ano com o intuito de caracterizar os atributos das encomendas que são entregues através de cada um dos métodos de entrega mencionados. Com este trabalho foi possível concluir que os clientes usam o método Home Delivery para encomendas mais planeadas e sobretudo quando valorizam a comodidade oferecida pela entrega em casa. Por outro lado, as encomendas entregues através do método Click&Collect representam compras do dia-a-dia com menor volume. Com os resultados deste trabalho são ainda propostas algumas sugestões de como se poderá incentivar os clientes a escolher o método de entrega Click&Collect.
- CDS bancários, bail-in e proteção obrigacionistaPublication . Coelho, Sandra Vanessa Junqueira da Silva; Santos, Carlos Manuel Ferreira dosIntitulada de Credit Default Swap, Bail – in e Proteção Obrigacionista, esta dissertação visa elucidar o leitor quanto (i) a instrumentos financeiros pertinentes a serem implementados em situações de default das entidades financeiras, (ii) à ligação dos mesmos com a dívida soberana dos países pertencentes à zona euro e (iii) às implicações das novas regras de bail – in de acordo as normativas da ISDA 2014. Através de uma amostra de credit default swap índex (iTraxx) respeitante à zona euro para o período temporal de 2009 a 2015, testou-se estas implicações a partir dos modelos vetoriais autorregressivos (VAR) que testam a realização de causalidade de Granger. Nesta dissertação pode-se concluir que: (i) antes da inclusão das regras do bail-in verifica-se uma interdependência soberana e financeira; e que (ii) posteriormente à sua inclusão verifica-se uma redução do risco obrigacionista com a inclusão dos bail-ins nos CDSs – o que se traduz numa possível minoração da dependência do risco bancário e do risco soberano.
- Proibição de naked SCDS : liquidez e aversão ao riscoPublication . Ximenes, Filipa Inês de Fortes; Santos, Carlos Manuel Ferreira dosCom este trabalho pretendemos avaliar a eficácia e a necessidade da regulação “Short Selling and Certain Aspects of Credit Default Sawps” da União Europeia, a qual proíbe os naked sovereign CDS, nomeadamente no que respeita ao comportamento explosivo dos spreads dos SCDSs e bonds de países da Área Económica Europeia, após estes experienciarem situações de grande stress financeiro. Fazendo uso do teste PSY, teste de comportamentos exuberantes de mercado, ou de excesso de reação nos spreads dos CDSs que assenta na nova metodologia desenvolvida por Phillips, Shi e Yu (2015), observamos a existência de bolhas financeiras, ou seja, de comportamentos explosivos nos spreads, antes e após a introdução do novo quadro regulatório em Chipre, Grécia e Portugal no período compreendido entre Janeiro de 2008 e Março de 2012. Sendo que, o objetivo da regulação era evitar o comportamento explosivo dos spreads em situações de grande stress financeiro, como as experienciadas pelos países escolhidos para análise, de forma a evitar espirais de preço negativas das sovereign bonds, concluímos pela ineficácia do tipo de regulação adotado pela União Europeia e questionamos a necessidade da mesma, face aos resultados obtidos.
- Determinantes sociodemográficos, comportamentais e sociocognitivos do teste ao VIH na mulher portuguesaPublication . Costa, Rui Carlos Faria da; Costa, Eleonora Veiga eEste estudo analisou as diferenças ao nível dos conhecimentos, atitudes, perceções de risco, comportamento sexual em mulheres que realizaram o teste ao VIH versus as que não realizaram o teste e a relação das variáveis em estudo e os preditores do teste ao VIH. Mil quatrocentas e oitenta e oito mulheres sexualmente ativas, participaram no estudo através de instrumento de autorrelato nos cuidados de saúde primários no ACES do Alto Ave. No geral, 54.2 % das participantes relataram nunca terem realizado o teste ao VIH. Os resultados indicam que as mulheres que realizaram o teste apresentam maiores níveis de conhecimentos, de perceção de risco no parceiro, conversam mais sobre o VIH e a prevenção com o parceiro, e possuem menos barreiras face à prevenção do VIH e mais comportamentos sexuais de risco, comparativamente com as mulheres que não fizeram o teste. O teste associou-se de modo significativo com as variáveis em estudo. As análises da Regressão Hierárquica Logística mostram que as mulheres com maior nível de escolaridade, casadas, com rendimento anual mais elevado, com maior comportamento sexual de risco, com maior conhecimento de prevenção do VIH, que conversam sobre o VIH e sua prevenção com os parceiros, que têm maior perceção de risco no parceiro, menor perceção de risco pessoal, menor perceção de autoeficácia na comunicação, possuem maior probabilidade de realizar o teste ao VIH. O modelo na totalidade explicou 21.6% da variância no teste ao VIH. Realizar o teste do VIH no decorrer da vida é promover uma prevenção longitudinal e não esporádica.
- Estrutura temporal dos spreads de créditoPublication . Boieiro, Dina Margarida Alves Fernandes da Silva; Santos, Carlos Manuel Ferreira dosEste trabalho tem como objectivo verificar se a estrutura temporal dos spreads de crédito dos CDS soberanos, de um país da periferia da Zona Euro, o Reino de Espanha sofreu uma inversão durante o período temporal considerado, bem como, aferir quais as causas dessa possível inversão. Ao analisar a literatura disponível foi possível descobrir possíveis causas para a ocorrência de uma inversão, entre as mais documentadas, encontra-se o risco de contágio entre países em situação de crise de dívida soberana e riscos inerentes ao próprio país. A análise empírica foi efectuada com recurso à metodologia ADL (Autoregressive Distributed Lags) utilizando uma amostra composta por séries diárias de spreads dos CDS soberanos de Espanha com diferentes maturidades e considerando um intervalo de tempo que abrangesse tanto o início da crise financeira de 2008 como as subsequentes crises de dívida soberanas nos países da zona euro. Através desta análise conseguimos encontrar um modelo que é uma representação congruente da estrutura temporal dos spreads de CDS, pelo qual concluímos que ocorreu, efectivamente, uma inversão na estrutura temporal dos spreads de CDS da Espanha.
- Educar a pessoa para uma cidadania responsável : contributo da Educação Moral e Religiosa Católica para o respeito e reconhecimento dos Direitos Humanos, a partir da unidade letiva " A pessoa humana", do 6º ano de escolaridadePublication . Matos, Isabel Maria Gomes de; Varanda, Maria Isabel Pereira
- Formação e deflação de bolhas financeirasPublication . Duarte, Gonçalo José Mendes; Santos, Carlos Manuel Ferreira dosPode a formação e deflação de bolhas financeiras ser detetada? Para respondermos a esta pergunta, aplicámos o novo teste de Phillips, Shin e Yu (2015a, b), que consiste em identificar vários episódios de exuberância, no índice da bolsa de valores de Xangai (SSEC), assim como também no índice NASDAQ. Esta escolha de índices foi feita baseada em questões pertinentes atuais, tais como, será que estamos perante uma possível bolha financeira em Xangai? Ou então, será que estamos a reviver a bolha “dotcom”? Os resultados desta aplicação foram positivos, pois constatam a eficácia do teste de Phillips, Shin e Yu (2015a, b), ao identificarem vários episódios de exuberância em diversos períodos de tempo.
- Estrutura temporal dos spreads dos CDS : modelização e análisePublication . Peixoto, Mariana Soares; Santos, Carlos Manuel Ferreira dosO presente trabalho pretende analisar e modelizar a inversão da estrutura temporal dos spreads dos CDS, com o intuito de perceber se o impacto dos spreads dos CDS, em momentos de crise, pode ter sentidos inversos ao longo do tempo. Para responder a esta problemática foram analisados os spreads dos CDS soberanos da Itália, através de modelos econométricos, nomeadamente com recurso ao modelo Autoregressive Distributed Lag (ADL). Neste sentido, foi concluído que os spreads podem ter influências inversas nestes períodos e desta forma os modelos ADL representam eficazmente uma estrutura temporal dinâmica, em período de crise.
- Metodologia para avaliar as empresas quanto ao seu grau de inovação : estudo exploratórioPublication . Silva, Ana Sofia Gomes Marques da; Julião, Jorge Manuel SoaresA globalização e a forte competição em que as empresas vivem, vieram trazer pressão acrescida, para que estas, cada vez mais, procurem formas de se destacar dos seus concorrentes. A busca constante por ferramentas que permitam às organizações identificar e explorar novas oportunidades, e reconfigurar e proteger o seu conhecimento, competências e tecnologias de forma a alcançar uma vantagem competitiva sustentável parece encontrar solução numa estratégia focada na inovação. Em linha com isto, o desenvolvimento de novos produtos e a inovação estão no centro da criação de valor das organizações. Produtos, serviços e processos altamente inovadores são dos principais responsáveis por aumentar o potencial de crescimento e rentabilidade de uma empresa. Contudo, a capacidade inovadora das empresas está dependente de diversos fatores e a falta de financiamento externo assume-se como uma barreira que as organizações procuram ultrapassar. É nesse sentido que diversos países, incluindo Portugal, têm vindo a desenvolver políticas de estímulo ao investimento empresarial em Investigação, Desenvolvimento e Inovação promovendo a cooperação e a partilha de conhecimento. Estas políticas incluem Programas de Incentivo como o Quadro de Referência Estratégico Nacional e o 7º Programa Quadro. O presente estudo tem como objetivo desenvolver um método capaz de classificar as empresas que se candidatam a estes programas, quanto à sua capacidade inovadora, recorrendo para isso a um sistema de indicadores. Esta investigação assume, como quadro teórico de referência, abordagens sistémicas sobre a inovação em que esta representa um processo não linear, evolucionário, complexo e interativo em que as relações entre a empresa e a sua envolvente assumem um papel importante. Este sistema de indicadores teve como suporte diversas fontes de informação identificadas neste trabalho e ainda um inquérito realizado no sentido de perceber qual a importância/influência de cada indicador identificado na capacidade inovadora de uma empresa. Este estudo procurou ter um caráter inovador tanto na amostra que se escolheu para estudar, como no modelo que se desenvolveu para classificar as empresas.
- O risco de crédito em contratos de Factoring : o caso BNP Paribas FactorPublication . Oliveira, Carlos André Pinto Salazar; Pinto, João Filipe MonteiroO BNP Paribas Factor incorre em diversos riscos associados à sua atividade. O factoring é um tipo de crédito muito específico, com condições particulares, sendo o seu principal risco, a fraude. O risco de crédito, ao contrário de outras Instituições Financeiras não se consubstancia no seu principal problema. Embora este exista na atividade, está bastante controlado. Os vários produtos e serviços de factoring tem diferentes níveis de risco tanto para a entidade como para o cliente. O presente estudo recai sobre o estudo da perda esperada (expected loss) em caso de incumprimento em dois tipos de contrato de factoring, contratos de factoring com recurso e contratos de factoring sem recurso. Assim, pretende-se perceber não só qual destes dois tipos de contratos apresenta a maior perda esperada, mas também como é que estes divergem entre si nas três componentes da expected loss, a saber: probability of default (PD), exposute at default (EAD) e loss given default (LGD). Para o efeito, foi usada informação sobre todos os contratos ativos no BNP Paribas Factor a 19 de Janeiro de 2016. A amostra utilizada incide sobre contratos ativos de factoring com recurso e sem recurso. Pela análise das caraterísticas de cada um dos contratos e pelos resultados obtidos, foi possível verificar que os contratos de factoring com recurso têm maior perda esperada que os contratos de factoring sem recurso. Adicionalmente, esta diferença deve-se ao facto da LGD ser superior nos contratos de factoring com recurso, já que quer a PD, bem como a EAD, não diferem significativamente entre contratos de factoring com e sem recurso.