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The effect of Netflix on movie piracy and its impact on the movie industry

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Abstract(s)

We conduct a multiple group fixed effects analysis on the effect on two differently structured datasets. On the country level we examine the effect of Netflix being present on the level of movie piracy. The results show that movie piracy is decreasing by 1.8% per month overall. However, when looking at the entire time period the availability of Netflix in a country does not significantly decrease piracy levels. When focusing on the time period of the largest country expansion of Netflix we can observe a significant decrease in piracy on a country level by 8.1%. When examining piracy on a movie level, we come to the conclusion that the most important factor in reducing piracy levels is the size of the catalogue. Movies that are available within catalogue in the 95th percentile of size have shown a decrease of 22.8%. However, counterintuitive to popular belief a movie just being available on Netflix does not decrease piracy levels. The effect however is heterogeneous across countries where English speaking countries have shown a lower piracy level when a movie is available compared to non-English speaking countries.
Realizamos uma análise de efeitos fixos de múltiplos grupos sobre o efeito em dois conjuntos de dados estruturados de forma diferente. No nível do país, examinamos o efeito da presença da Netflix no nível da pirataria cinematográfica. Os resultados mostram que a pirataria cinematográfica está diminuindo em 1,8% por mês no total. No entanto, ao analisarmos todo o período de tempo, a disponibilidade do Netflix em um país não diminui significativamente os níveis de pirataria. Quando nos concentramos no período de tempo da maior expansão da Netflix no país, podemos observar uma diminuição significativa da pirataria a nível nacional de 8,1%. Quando examinamos a pirataria a nível cinematográfico, chegamos à conclusão de que o fator mais importante para reduzir os níveis de pirataria é o tamanho do catálogo. Os filmes que estão disponíveis dentro do catálogo no percentil 95 do tamanho mostraram um decréscimo de 22,8%. No entanto, contra-intuitivo à crença popular, um filme apenas disponível na Netflix não diminui os níveis de pirataria. O efeito, porém, é heterogêneo entre países onde países de língua inglesa mostraram um nível de pirataria mais baixo quando um filme está disponível em comparação com países que não falam inglês.

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Piracy Movies Netflix SVoD

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