Raposo, Pedro Miguel SantosDeres, Leona Ricarda Sophia2022-06-302022-06-302021-10-142021-09http://hdl.handle.net/10400.14/38030This master thesis leverages two German micro-level data sets – the TwinLife data sample and the German Socio-Economic Panel (GSOEP) – to gain insights into the relationship between income and young German adults’ life satisfaction. Accounting for the relevance of unobserved heterogeneities in the context of happiness research, it does so by applying two different control mechanisms to both data samples in connection with fixed effect ordered logit models. The estimation results for young respondents in the GSOEP data sample are contrasted with information on twin pairs from the TwinLife data set to explore three aspects of happiness determination: Firstly, the relevance of income in determining young German adults’ life satisfaction is evaluated. Income is found to play a neglectable role in influencing German youngsters’ happiness. Secondly, this thesis explores the extent to which twin differencing as a mechanism to control for unobserved heterogeneities yields outcomes different from those of competing approaches. Since the estimation results do not offer greatly diverging outcomes, it is concluded that twin differencing constitutes a sufficient instrument to control for unobserved heterogeneities. Lastly, this finding is refined by exploiting the information given on identical and non-identical twins in the TwinLife data set to disentangle in how far genetic endowments determine life satisfaction. Unobserved identical genetic dispositions are found to play a role in influencing someone’s well-being. Hence, data such as information on twins that explicitly allow the control of these unobserved heterogeneities should be considered for happiness research.Esta tese explora duas bases de micro dados alemães – o TwinLife data sample e o German Socio-Economic Panel (GSOEP) – para indagar a relação entre rendimento e satisfação de vida em jovens adultos alemães. Dada a relevância de heterogeneidade não observada no contexto de estudos sobre a felicidade, esta teste aplica dois mecanismos de controlo distintos, em ambas as bases de dados, através de modelos logit ordenados com efeitos fixos. Os resultados estimados para jovens inquiridos nos dados GSOEP são posteriormente contrastados com informação sobre pares de gêmeos oriunda do TwinLife data set para explorar três aspectos de determinação da felicidade: Primeiramente, a relevância do rendimento na felicidade de jovens adultos alemães é avaliada. De seguida, esta tese investiga se a diferenciação de observações para gêmeos - como mecanismo para controlar para heterogeneidade nãoobservada – exibe resultados diferentes daqueles de abordagens concorrentes. Uma vez que os resultados estimados não apresentam divergência significativa em termos de resultados, esta tese conclui que a diferenciação de observações para gêmeos constitui um instrumento suficiente no que ao controlo de heterogeneidade não-observada diz respeito. Finalmente, esta tese refina esta descoberta explorando informação sobre gêmeos idênticos e não-idênticos no TwinLife data set para avaliar quão relevantes são fatores genéticos na determinação da felicidade. Mostra-se ainda que disposições genéticas não observáveis idênticas tem um papel significativo em explicar o bem-estar de um indivíduo. Assim, dados que contenham informação sobre gémeos que permitam controlar estas heterogeneidades não-observadas devem ser considerados ao investigar os determinantes da felicidade.engLife satisfactionIncomeYoung adultsFixed effects panel data modelsSatisfação de vidaRendimentoJovens adultosModelos com efeitos fixos com dados em painelmaster thesis202962954