Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.14/18747
Título: Mean-variance relation : a sentimental affair
Autor: Santos, Rui Miguel Silva Ascenso dos
Orientador: Faias, José
Data de Defesa: 4-Nov-2015
Resumo: This work documents the role investor sentiment plays on the market’s mean-variance tradeoff. We find that, during high-sentiment periods, investor sentiment undermines an otherwise positive mean-variance tradeoff. In low-sentiment periods, the common understanding holds that investors should obtain a compensation for bearing variance risk. These findings are robust to different stock return indices, variances estimates and sentiment measures. We also provide international evidence for five other countries and point out a possible leading role for U.S. sentiment.
URI: http://hdl.handle.net/10400.14/18747
Aparece nas colecções:FCEE - Dissertações de Mestrado / Master Dissertations
R - Dissertações de Mestrado / Master Dissertations

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