Utilize este identificador para referenciar este registo: http://hdl.handle.net/10400.14/16663
Título: Option-implied information and return prediction
Autor: Almeida, João Augusto Ribeiro dos Santos Pereira de
Orientador: Faias, José
Data de Defesa: 21-Out-2014
Resumo: We prove the existence of a negative variance risk premium for major US stock indexes and stocks, except for relatively high market capitalization stocks. A zero net investment strategy based on log variance risk premium yields an annualized Sharpe ratio of 0.38 and an annualized certainty equivalent of 4.68%. We find that both the log variance risk premium and option-implied betas are negatively priced in contemporaneous and future returns, which is counter intuitive for option-implied betas, given the expected risk return relation.
URI: http://hdl.handle.net/10400.14/16663
Aparece nas colecções:FCEE - Dissertações de Mestrado / Master Dissertations
R - Dissertações de Mestrado / Master Dissertations

Ficheiros deste registo:
Ficheiro Descrição TamanhoFormato 
thesis_152212004.pdf987,59 kBAdobe PDFVer/Abrir


FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpace
Formato BibTex MendeleyEndnote Degois 

Todos os registos no repositório estão protegidos por leis de copyright, com todos os direitos reservados.